アカウントエージェント株式会社では、EY新日本有限責任監査法人および中堅コンサルティングファーム出身の公認会計士・税理士である代表 藤沼寛夫が、中小企業のM&Aアドバイザリーサービスを提供しています。
M&Aにおいては財務デューデリジェンス・バリュエーション・税務・契約交渉など多岐にわたる専門知識が必要です。当社は独立系のM&A支援機関として、系列にとらわれない中立の立場で、売り手・買い手双方にとって最善の結果を追求します。中小企業庁のM&A支援機関登録制度の登録支援機関として、中小M&Aガイドライン（第3版）を遵守しています。
こんな経営者・企業様にご利用いただいています
- 後継者不在により事業承継としてのM&Aを検討している
- 成長戦略として他社の買収・資本提携を検討している
- 買い手候補から接触があり、条件交渉を専門家に任せたい
- M&Aを検討しているが、何から始めればよいかわからない
- 大手M&A仲介会社に相談したが、規模が小さく断られた
- 財務DDやバリュエーションだけを依頼したい
- 現在進行中の案件についてセカンドオピニオンが欲しい
サービス一覧
売り手側M&Aアドバイザリー
事業承継・会社売却を検討している経営者の皆さまに向けて、M&Aプロセス全体をサポートします。「いくらで売れるのか」「どんな相手に売るべきか」「従業員・取引先への影響はどうなるか」といった不安に対して、公認会計士・税理士の視点から具体的に答えます。
支援内容
- M&Aの目的・方針の整理・初期検討
- 企業価値評価（バリュエーション）の実施
- ノンネームシート（ティーザー）・企業概要書（IM）の作成
- 買い手候補先の選定・アプローチ
- トップ面談の設定・同席
- 基本合意書の交渉・締結支援
- デューデリジェンス対応サポート
- 最終契約書の交渉・締結支援
- クロージング（決済）サポート
- 経営者保証の解除・移行に関する支援
売り手側支援のプロセス
| STEP 1 | 初期検討・方針決定 M&Aの目的・希望条件・スケジュールの整理。秘密保持契約（NDA）の締結。 |
|---|---|
| STEP 2 | 準備・価値評価 企業価値評価の実施、提案資料の作成、買い手候補先リストの策定。 |
| STEP 3 | 候補先との交渉 ノンネームでのアプローチ、ネームクリア後の詳細資料提供、トップ面談の実施。 |
| STEP 4 | 基本合意 基本合意書の交渉・締結。独占交渉権の設定。 |
| STEP 5 | デューデリジェンス対応 買い手側DDへの資料提供・対応サポート。指摘事項への対処支援。 |
| STEP 6 | 最終契約・クロージング 最終契約書の交渉・締結。クロージング当日の決済確認。 |
買い手側M&Aアドバイザリー
事業拡大・新規事業参入・競合排除などを目的とした買収・資本提携を検討している企業向けに、ターゲット選定から買収後の統合（PMI）まで一貫してサポートします。公認会計士として財務DDとバリュエーションを自社で実施できる点が、他社との大きな差別化ポイントです。
支援内容
- 買収戦略の策定・ターゲット企業の選定
- ロングリスト・ショートリストの作成
- 対象企業へのアプローチ・トップ面談の設定
- 財務デューデリジェンス（財務DD）の実施
- 企業価値評価（バリュエーション）の実施
- 買収価格・ストラクチャーの検討・交渉
- 基本合意書・最終契約書の締結支援
- クロージング（決済）サポート
- PMI（経営統合）支援
買い手側支援のプロセス
| STEP 1 | 戦略策定・ターゲット選定 買収目的・条件の明確化。事業ポートフォリオ分析。候補企業リストの作成。 |
|---|---|
| STEP 2 | アプローチ・初期交渉 対象企業へのアプローチ。NDA締結。ノンネーム情報・詳細情報の取得。 |
| STEP 3 | 価値評価・基本合意 バリュエーションの実施。買収価格・条件の交渉。基本合意書の締結。 |
| STEP 4 | デューデリジェンス 財務DD・税務DDの実施。リスクの洗い出しと価格調整交渉。 |
| STEP 5 | 最終契約・クロージング 最終契約書の締結。クロージング当日の決済・株式譲渡手続き。 |
| STEP 6 | PMI（経営統合） 買収後の経営・財務・経理体制の統合支援。 |
財務デューデリジェンス（財務DD）
M&Aにおける買収対象企業の財務・会計上のリスクを調査・評価するサービスです。監査法人出身の公認会計士が直接実施するため、決算書の表面的なチェックにとどまらず、簿外債務・偶発債務・収益の正常化・運転資本の分析まで踏み込んだ財務DDを提供します。
主な調査項目
- 財務諸表の正確性・適正性の検証
- 収益・費用の正常化（ノーマライゼーション）
- 純資産・簿外債務・偶発債務の調査
- 運転資本の分析・Net Debt（純有利子負債）の算定
- 税務リスクの洗い出し
- 財務DDレポートの作成・説明
小売業・飲食業・アパレル業・不動産業のM&Aに豊富な経験を持ち、バイサイド・セルサイドいずれにも対応します。
バリュエーション（企業価値評価）
M&Aにおける買収価格・譲渡価格の根拠となる企業価値評価を実施します。複数の評価手法を組み合わせることで、より実態に即した価値算定が可能です。
主な評価手法
- DCF法（ディスカウンテッド・キャッシュフロー法）
- 類似会社比較法（マーケット・アプローチ）
- 純資産法（コスト・アプローチ）
- 配当還元法
PMI（M&A後の経営統合支援）
M&Aはクロージングがゴールではなく、その後の経営統合（PMI）こそが価値創出の本番です。当社では買収後の経理・財務体制の統合支援を中心に、PMIをサポートします。
対応内容
- 買収後の経理・財務体制の統合設計
- 会計処理方針の統一・標準化
- 管理会計・月次報告体制の構築
- 内部統制の整備・強化
- freeeをはじめとするクラウド会計の導入・統合
当社がM&Aアドバイザリーを提供できる根拠
| 公認会計士としての専門性 | 財務DD・バリュエーションを外部委託せず自社で実施できるため、コスト・スピード・品質のすべてで優位性があります。 |
|---|---|
| 監査法人での実務経験 | EY新日本有限責任監査法人にて上場企業の会計監査・不正調査・IPO監査に従事。財務諸表の実態を見抜く眼を持ちます。 |
| コンサルティングの経験 | 東京共同会計事務所にてM&Aに係る財務DD・バリュエーション・SOX導入支援・財務モデリングを多数手がけました。 |
| 独立系・中立の立場 | 系列・グループにとらわれない独立系アドバイザーとして、お客様の利益を最優先した中立な提案が可能です。 |
| M&A支援機関登録 | 中小企業庁のM&A支援機関登録制度の登録支援機関として、中小M&Aガイドライン（第3版）を遵守しています。 |
| 得意業種 | 小売業・飲食業・アパレル業・不動産業。バイサイド・セルサイドいずれにも対応。 |
料金・費用について
M&Aアドバイザリーの費用は案件規模・対応範囲・スキームの複雑さによって異なります。初回相談は無料です。
| FA・仲介（売り手・買い手） | 着手金＋成功報酬型（譲渡価格に応じたレーマン方式が基本） |
|---|---|
| 財務デューデリジェンス単体 | 案件規模・対象企業の規模に応じてお見積り |
| バリュエーション単体 | 評価手法・対象企業の規模に応じてお見積り |
| PMI支援 | 月額顧問型またはスポット対応 |
よくあるご質問
- 会社の規模が小さいのですが依頼できますか？
-
はい、対応可能です。大手M&A仲介会社では対応が難しい小規模案件・中小企業案件を積極的に受け付けています。売上規模・従業員数を問わずご相談ください。
- 仲介とFAの違いは何ですか？
-
仲介は売り手・買い手の両当事者と契約を締結し双方に助言する形態です。FAは一方当事者のみと契約し、その利益を代理して交渉します。それぞれのメリット・デメリットについては初回相談時に詳しくご説明します。なお当社は中小M&Aガイドライン（第3版）に基づき、いずれの形態においても公正・透明な対応を徹底しています。
- 相談段階では秘密は守られますか？
-
はい、初回相談時からNDA（秘密保持契約）を締結したうえで対応します。M&Aの検討事実は外部に一切漏れないよう厳格に管理します。
- 財務DDとバリュエーションだけの依頼は可能ですか？
-
はい、可能です。すでにM&A仲介会社を通じて案件が進行中で、財務DDとバリュエーションだけを専門家に依頼したいというケースにも対応しています。
- M&Aを検討しているが、実現できるかどうかわからない段階でも相談できますか？
-
はい、そのような段階からのご相談を歓迎します。「M&Aで売れる会社なのか」「買収するとしたらいくらが妥当か」といった初期段階の疑問から、無料でお答えします。
お問い合わせ・ご相談
M&Aアドバイザリーに関するご相談は、お問い合わせフォームより「M&Aアドバイザリーについて」とご記入のうえお送りください。初回相談は無料、秘密厳守で対応します。2営業日以内にご返信いたします。